Hospital, escuelas y aceras: así usará San Juan los $122 millones de su emisión de bonos

San Juan – El Municipio de San Juan cerró una emisión de aproximadamente $122 millones en bonos de obligación general, convirtiéndose, según informó la administración municipal, en el primer municipio de Puerto Rico en acceder por cuenta propia al mercado estadounidense de bonos municipales.

La transacción recibió indicaciones de interés de inversionistas por cerca de $2,200 millones, casi 18 veces la cantidad de bonos disponibles. Esa demanda permitió reducir los rendimientos durante el proceso de fijación de precios y alcanzar un costo total de financiamiento de aproximadamente 4.99 %, incluidos los costos de emisión.

“San Juan escribe una nueva página en su historia financiera”, expresó el alcalde Miguel Romero Lugo, quien sostuvo que la respuesta del mercado refleja confianza en el crédito y en la capacidad financiera del municipio.

¿Para qué se utilizarán los $122 millones?

Los fondos serán destinados al Programa de Mejoras Capitales de San Juan y financiarán proyectos de infraestructura de larga duración en áreas como salud, educación, desarrollo social, recreación, deportes e instalaciones municipales.

Entre los proyectos contemplados se encuentran mejoras a las salas de operaciones y emergencia del Hospital Municipal, proyectos educativos y obras de infraestructura urbana, incluida la reconstrucción de aceras en la avenida Ponce de León.

Con el cierre de la emisión, el municipio indicó que comenzará la ejecución de las inversiones anunciadas como parte de este proceso.

Inversionistas solicitaron 18 veces más bonos de los disponibles

Durante el periodo de órdenes, 53 firmas de inversión presentaron solicitudes para adquirir los bonos.

Según explicó el municipio, por cada dólar en bonos disponible se recibieron aproximadamente $18 en órdenes.

La alta demanda permitió negociar a la baja los rendimientos y obtener condiciones de financiamiento más favorables que las contempladas inicialmente.

La administración municipal aseguró además que los rendimientos alcanzados se compararon favorablemente con otros créditos de Puerto Rico que se negocian actualmente en el mercado secundario, entre ellos bonos de obligación general, COFINA y la Autoridad de Acueductos y Alcantarillados.

Un precedente para los municipios

Según San Juan, esta es la primera ocasión desde la promulgación de PROMESA en que un emisor puertorriqueño accede a los mercados de capital con una clasificación de grado de inversión.

El alcalde sostuvo que el resultado coloca al municipio en una mejor posición para atender futuras necesidades de financiamiento.

“Este resultado nos deja mejor posicionados para manejar responsablemente nuestras futuras necesidades de financiamiento y continuar impulsando inversiones que beneficien directamente a nuestra gente”, expresó Romero Lugo.

Previo al cierre, RBC Capital Markets realizó dos días de premercadeo con potenciales inversionistas institucionales para presentar el perfil financiero y crediticio del municipio.